辽宁“中人”过渡期养老金怎么算？

　　改革前工作、改革后退休的“中人”占我省机关事业单位养老保险改革的绝大多数，这类人群在10年过渡期间养老金该如何计算?养老金调整与在职人员同步还是与企业退休职工同步?针对改革中的焦点问题，下面是我带来的辽宁“中人”过渡期养老金怎么算，希望对你有帮助。

　　10年过渡期养老金具体算法?

　　政策规定，2014年10月1日前参加工作、改革后退休且缴费年限(含视同缴费年限)累计满15年的人员被称为“中人”。依照平稳过渡原则，在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上，再依据视同缴费年限长短发给过渡性养老金。改革设立了10年过渡期，过渡期内“中人”退休实行新老待遇计发办法对比，保低限高。

　　具体为：新办法(含职业年金待遇)计发待遇低于老办法的，按老办法标准发放;高于老办法标准的，超出部分，第一年退休的人员(2014年10月1日至2015年12月31日)发放超出部分的10%，第二年退休的人员(2016年1月1日至2016年12月31日)发放20%，依此类推，到过渡期末年退休的人员(2024年1月1日至2024年9月30日)发放超出部分的100%。

　　举例说明：

　　王先生为处级干部，改革前同级别退休人员养老金为4000元/月，他在2017年退休，含视同缴费年限缴费满15年，那么他的养老金就将按照新方法计算。假设按新方法计算后他的养老金为3700元/月(含职业年金)，低于4000元，那么就向4000元看起，实发给他4000元/月。假设按照新方法计算后他的养老金为4500元/月(含职业年金)，高于老办法500元，那么高出的部分就按照“限高”来执行。他退休时间为2017年，是第三年，应发超出部分的30%，也就是150元(500×30%=150)，所以他的养老金就为4150元/月。

　　这一对比政策执行至2024年9月30日，在这一时间点后退休的人群，就完全按照新办法计算养老金了，不再与老办法进行对比。

　　所有“中人”都涉及到过渡期吗?

　　在划分“新人”和“中人”时以2014年10月1日是否参加工作为界限。也就是说，所有在2014年10月1日前参加工作、改革后退休且缴费满15年的均为“中人”。“中人”退休设置10年过渡期，在2024年9月30日后办理退休的“中人”不再享过渡期待遇，而是直接执行与“新人”相同的养老金计发办法。

　　如陈先生今年45岁，1995年成为公务员，为本次改革中的“中人”。以男性现退休年龄60岁计算，陈先生离退休还有15年，超出了过渡期的10年时间。因此，虽然陈先生也是“中人”，但在其退休时就不再与老办法进行对比，直接按照新办法计发养老金。

　　养老金何时以何频率调整?

　　在此次改革前，机关事业单位退休人员的工资与在职人员同步调整。而此次改革显示，退休人员与在职人员工资调整未必同步了。本次改革意见规定，退休人员养老金将根据职工工资增长和物价变动等情况调整，也就是说，机关事业单位退休人员养老金将以在职人员为参照，或与企业退休人员养老金同步调整。

　　并轨后退休待遇会受什么影响?

　　方案明确表示，要公平与效率相结合，既体现国民收入再分配更加注重公平的要求，又体现工作人员之间贡献大小差别，建立待遇与缴费挂钩机制，多缴多得、长缴多得，提高单位和职工参保缴费积极性。

　　打破原来养老金仅与级别挂钩的情况。按照新办法，养老金计算公式与上一年度在岗职工月平均工资、个人缴费年限、个人账户金额有着密切关系。在未来养老金调整时，缴费年限也将作为重要参数，体现多缴多得的原则。

　　拓展阅读

　　固定退休金计划和固定缴款计划 是二种当今社会最为流行的养老基金。在固定退休金计划中，退休金通过某种方式固定下来（如一定比例的期末薪金）。该计划的发起人对退休金做出承诺，并把该承诺的负担作为一项负债。在固定缴款计划中，发起人规定该计划定期的缴款，其最终的退休金取决于个人退休时所累积 的缴款，个人（而非发起人）承担缴款投资是否得到高额的退休金的风险。

　　固定缴款养老金计划

　　定义：养老金固定缴款计划（Defined Contribution Plan）是指一种养老金计划，每个员工有独立的退休账户，雇主和员工单独或共同向该账户以确定方式按期缴款，同时，账户基金通过适当投资方式保值增值。退休后个人受益均从该账户提取，提完为止。因此，这类养老金计划的退休金额和员工的工龄、职位没有直接关系，而取决于退休账户的余款额，但该养老金计划对员工无需支付罚款提取资金的时间及形式有限制。

　　养老金固定收益计划：

　　定义：养老金固定收益计划（Defined Benefit Plan）是指雇主支持的养老金计划，员工退休、或丧失就业能力后可按工龄、职位等因素，确定一个固定的（可按通货膨胀率调整）退休津贴数额，通常按月发放直至受益人去世。这类养老金计划对员工无需支付罚款提取资金的时间及形式有限制。

　　区别：

　　固定退休金计划与固定缴款计划的本质区别在于：在固定退休金计划中发起人承担与所承诺的退休金相关的风险；而在固定缴款计划中，受益人承担该风险

　　一：养老金固定收益计划：背景和投资环境

　　固定收益计划是美国运通公司于1928年首次创建的，从年份上看也算是历史悠久。现在，固定收益计划的足迹遍布全球，虽然近年来对固定缴款计划的建立也在快速增长。仅在美国，截至2000年年底，固定收益计划的资产就已达到2.5万亿美元，然而按照计划参与人的人数和资产总数，固定缴款计划却在美国占据主流。在美国，固定缴款计划的快速增长主要得益于公司部门的401（k）养老金计划的设立。在英国，考虑到截至2001年有近4/5的私营企业使用固定收益计划，因此该种计划传统意义上占据英国养老计划的主导地位；然而，对新成员采用固定收益计划的公司数目却从2002年的56%跌至2004年的38%（莎拉-维齐在他的文章中引用了默瑟人力资源咨询公司的研究报告《吸引力褪色：少有英国公司如今仍然为新成员购买固定收益计划》，《养老金和投资》，2004.9.20，第40页。）。固定缴款计划在欧洲的其他国家已被广泛接受，但固定收益计划仍然是养老金计划的基石。日本的私人养老金主要是固定收益计划，虽然这些企业现在也提供现金平衡计划和固定缴款计划。

　　养老金资产主要为支付养老金提供资金。因此一项养老金计划的投资业绩，应该由其资产充足率来决定，这项资产充足率主要受养老金负债的影响，虽然也另外有一套完整的投资保险评判标准。理解养老金支付对管理人合理设置投资政策至关重要。

　　计划精算师通常是一名主要从事养老金支付估算的数学家。除了养老金的固定支出外，负债的估算还包括未来项目的人事变动、工资和薪金的增长幅度、成员提前退休的比率、合适的生命周期表和其他因素。计划精算师的工作为计划出资者提供了一下几项关键的信息。

　　首先，精算师会确定计划的负债规模和怎样计算投资组合资产已有规模的现值。计划资产价值及其负债的现值之间的关系被称为（养老金的）资金积累状况（fundedstatus）。在完全保障养老金计划（fullyfundedplan）中，基金资产负债的比率为100%或更大（即盈亏状况在100%或更大）。养老金盈余（pensionsurplus）等于养老金基金资产的市值减去其负债的现值。在资金不足的养老金计划（underfundedplan）中，这个比率则小于100%。

　　养老金计划中有三项关于负债的基本概念：

　　-累积给付义务。累积给付义务（ABO）是指根据现有的工资水平（不考虑未来工资和薪金增长的影响），假设计划即刻终止，将到此刻为止的应支付的所有退休金折算至本日［累积服务年限（accumulatedservice）］的现值。

　　-预期结付义务。预期结付义务（PBO）和ABO计算方式相同，但它考虑到未来薪资水准，退休时以未来薪资水准为基础，将特定截止日的应支付的所有退休金，折算成该特定日的现值。因此PBO受薪资增长的影响，适用于不打算结束固定收益计划的成长型公司。盈亏状态通常是依据PBO计算的。

　　-未来总负债。在判断养老金基金负债的方法中，未来总负债是最易理解但是最不确定的一种。未来总负债可以视为累积和计划所要执行的养老金给付的现值，包括未来计划的薪资增长。这种财务概念可以作为设定投资政策的基础。

　　一个精算师的工作还包括确定退休员工和在职员工之间的计划负债缺口。这种缺口会反映在两个重要的方面：

　　-由于退休员工现在需要立即支付养老金，因此这部分人群的数目越大，每月基金的现金流出量也就越大，从而要求基金具有更高的流动性。这部分与退休员工相关的基金负债即是退休员工养老金负债（retired-lives）；而与在职员工相关的负债则是在职员工养老金负债（active-lives）。

　　-由于同一张生命周期表对在职员工和退休员工都适用，一个拥有较多退休员工的基金通常会有一个较短的未来基金负债期。

　　接下来，让我们进入对固定收益计划的投资政策设定要素的讨论。

　　风险目标在设定风险目标时，计划出资者必须考虑计划的盈亏状态、计划出资者财务状况和盈利能力、计划出资者和养老金基金共同的风险敞口、计划特点和员工特征。

　　首先，一个资金盈余的养老金计划，在没有损害资产对负债的覆盖的情况下，可以承受一定程度上的负收益，因为计划的盈余可以起到一定的缓冲作用。因此计划出资者的责任就

　　是──即使不一定需要──假设计划中投资风险的增长与盈亏状态是相关的。一项资金不足的计划可能会增加计划出资者的风险承受度，从而促使他参与一些风险程度较高的项目，使基金资金达到充足状态；然而，即使在其他所有条件都相同的情况下，资金不足的计划也没有能力去承担更大的风险，因为资金短缺已成事实。因此，该种计划必须降低其风险承受度程度。

　　二：影响固定收益计划风险承受度和风险目标的因素

　　如果一项计划的资金不充裕，计划出资者有责任为该计划注入资金。计划出资者的财务实力和盈利能力可以影响他在需要注资时的意愿和能力。当计划出资者的财务状况比较糟糕时，他可能会减少对于资金不足的计划的注资，因为这些投资可能会付诸东流（从历史看来，许多国家如德国和英国，养老金固定收益计划不作为单项实体进行设立，同时养老金负债在公司的资产负债表中的负债项目中仅有财面价值（虚账户），实际资金已被用于支付现阶段所需支付的养老金。在这样的情况下，养老金收益与公司负债直接相关。然而，欧盟规定2005年（一些版本说是2007年）新出台的国际会计标准对此进行了调整，是多项致力于减少与国际标准区别的项目之一。）。更有甚者，当计划出资者的经营成果与养老金资产收益密切相关时，基金定期缴费的数额的增加，也可能会导致计划出资者经营成果的颓势。

　　在其他所有条件都平等的情况下，基金的某个条款也许会给参与人选择，从而使其提高养老金支出的'速度、降低风险承受度。年老的员工意味着基金有更短的负债期、更高的流动性要求和更低的风险承受度。同样，对于一个有一批年老员工的基金，如果该项计划资金不足，公司必须在更短的时间内整合基金并为他注资。

　　Apex运动器械公司（1）

　　乔治-弗莱彻，CFA会员，是Apex运动器械公司的首席财务官。公司以经营冬季和水上运动器械为主，是该行业的领头羊。Apex运动器械公司规模较小，它的所有收益均来自美国本土。在过去几年中，市场对冬季和水上运动器械的需求强劲，因此公司正处于一个向上发展的态势之中。该公司的利润呈逐年增长趋势，有一份强势（低负债）的资产负债表。相对于同行业的其他公司，该公司成立时间较短，其养老金固定收益计划也是如此──现阶段还没有退休员工。这个主要由在职员工组成的计划，就公布的养老金负债而言，有1亿美元的资产和800万美元的盈余。基金的众多因素考虑如下：

　　-计划的负债期为20年（所有美国的养老金基金均是如此）。

　　-这些负债的贴现率为6%。

　　-公司的职工平均年龄为39岁。

　　根据所给的信息，讨论该公司的风险承担能力。

　　解答：该公司的风险承受度高于平均水平，原因如下：

　　1.基金小有盈余（基金资产的8%），即基金处于800万美元的盈余状态；

　　2.公司的资产负债表强劲（极少使用负债）；

　　3.不考虑行业的周期性，该公司的盈利能力良好；

　　4.员工的平均年龄偏低。养老金固定收益计划资产的主要作用就是支付养老金。正如我们接下来会看到的一样，保险公司和银行同样也具有该项特征。对于这些所有的投资者，与负债相关的风险是至关重要的，基于风险和投资的资产/负债管理（asset/liabilitymanagement，ALM）概念通常是首要关注的事项之一。资产/负债管理是公司整体风险管理措施的一个方面，它一般聚焦于资产与负债相互作用时产生的财务风险。在给定财务负债的情况下，资产/负债管理包括管理资产投资、控制相关的资产负债价值。对于一个固定收益计划，资产/负债管理的一个核心理念就是养老金盈余，这个盈余等于养老金资产的市值减去其负债的现值。固定收益计划可能会给出一个与养老金盈余波动性（即标准差）相关的风险目标。另外一种资产/负债管理风险是基金负债的空头风险（shortfallrisk）。空头风险是指，在一定的投资期内，投资组合的价值低于可以承受的最低水平的风险，它也可以看做一种可能性。空头风险的存在也许与以下因素有关：

　　-根据ABO、PBO或是未来总负债计算，盈亏状态为100%（或处于其他水平）。

　　-计划的盈亏状况应该高于一定标准，以避免在会计准则规定下在资产负债表中公布自身养老金负债的水平。

　　-盈亏状态高于相关法规的门槛。例如（在美国），这样的门槛包括：

　　低于1974年颁布的《退休人员收入保障法案》（ERISA）规定的，必须追加额外的缴款。

　　低于退休金保付公司（PBGC）规定的，需要缴纳附加费用（PBGC是美国政府部门，它发行既定的养老金固定收益计划给计划到期的受益人。它所征收的保费随着担保的固定收益计划收益的等级而逐步增长。）。

　　影响固定收益计划风险承受度和风险目标的因素（2） 其他会影响风险目标的目的，还包括如何处理未来基金定期缴款的两项：

　　-最小化每年支付定期缴款金额的波动性。

　　-最小化缴纳未来定期缴款的可能性（如果现在计划出资者不做任何努力，基金的资金就处于过量状态）。

　　在随后罗列出的风险因素彼此间关系密切。例如，一个计划要如何维持其盈亏状况，计划出资者是否需要增加固定缴款。划分风险因素的优先顺序，是计划出资者建立风险目标一个不可或缺的部分。除了与负债和固定缴款（固定收益计划的一项特征）相关的风险目标，

　　如同其他投资类型一样，计划出资者还需要陈述全部的风险目标。

　　Apex运动器械公司（2）

　　乔治-弗莱彻现在需要为公司设立风险目标。由于近年来投资收益良好，该公司在近两年内无需再为基金缴纳定期缴款。弗莱彻认为，根据PBO，保持基金的盈余是非常重要的。因为800万美元的盈余对于负债的增加是一个微不足道的缓冲。而根据PBO，计划资产的比率应该达到100%或更多。因此，弗莱彻将维持基金盈亏状况作为他的首要目标。

　　根据以上信息，为该公司确定一份合适的投资目标类型。

　　解答：就计划盈亏状况低于100%而言，适合该公司的风险目标应考虑到风险缺口。例如，该公司也许希望最小化其盈亏状况低于100%的可能性，或是希望将这种可能性维持在10%或更低。此外，相关的风险目标还可能是最小化该公司未来需要支出固定缴款的可能性。总之，计划的盈亏状况、计划出资者的财务状况、计划特点和员工特征都会影响计划的风险承担能力和风险目标的设定。从风险缺口与定期缴款相关的风险和全部风险的角度来看，计划出资者需要明确风险目标。

　　收益目标一个养老金固定收益计划的广泛收益目标，是为了获得满足其养老金支付的充足资金（剔除通货膨胀因素）。在设定收益目标时，计划出资者需要量化收益目标。一个养老金计划必须实现收支平衡，即履行支付养老金的义务。对于养老金固定收益计划，收益需要（即计划需要实现的平均收益）会受众多因素的影响，包括计划的当前盈亏状况和与养老金精算相关的定期缴款。如果养老金资产等于其负债的现值，并且资产收益率等于负债现值的贴现率，那么当负债到期时，养老金资产将恰好满足养老金支付的需要。因此，对于一个资金充足计划，投资组合的管理人需要从负债的贴现率开始考虑收益需要（参见Scanlon与Lyons（2006）对收益需求最新事宜最为详尽的讨论。）。例如，贴现率可以定为政府长期债券的收益率。养老金基金公布的收益需要也许会高于其实际收益需求，在下述情况中，公司未来的养老金固定缴款和养老金收入会受到影响。

　　-关于未来养老金固定缴款的收益目标。任何固定收益计划出资者共同的雄心或者说是"拓展目标"是使未来养老金固定缴款为0。当然，对于大多数的计划出资者，一个更为现实的目标是最小化未来养老金固定缴款（无论是否考虑贴现）。

　　-关于养老金收入的收益目标。美国公认会计原则（GAAP）和国际会计准则（IAS），都将养老金支出计入养老金计划出资者的个人收入中去。然而这种规定是相对的，一个盈亏状况良好的基金可以抵消其养老金支出（即养老金收入）。在金融市场表现良好时，大量的公司会有养老金收入，这部分收入会计入计划出资者的工资单并公布在公司计划中。这样一来，计划出资者也许会增加一项维持或增加养老金收入的计划（出于是否将此作为目标的考虑，计划出资者必须意识到养老金收入是以预期未来养老金资产收益为基础的。许多分析人员将养老金收入排除在计算核心或潜在的收入之外。）。

　　正如风险承受度会随着计划负债的持续期增长，通常来讲，在现实环境的约束下收益需求也一样。例如，一项计划拥有一批年轻的成长型员工队伍，相较于一个对新员工关闭并拥有更高流动性需要的计划，计划出资者也许会为计划设立一个更为激进的收益目标。

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辽宁省实行的是“中人”过渡期养老金制度，具体算法如下：1. 基本养老金计算中人的基本养老金计算方法与普通退休人员相同，即根据个人实际缴费年限和缴费工资，按照规定的比例计算得出。2. 过渡期养老金计算过渡期养老金的计算是基于中人实际缴费年限和中人月领取标准的基础上计算的。具体算法：中人过渡期养老金 ＝ 中人基本养老金 x 过渡期养老金比例3. 过渡期养老金比例根据辽宁省《中华人民共和国城镇职工基本养老保险条例》和《辽宁省实施办法》规定，中人的过渡期养老金比例为：2019年度为40.8%；2020年度为37%；2021年度为33.2%；2022年度为29.4%；2023年度以后为25.6%。注： “中人”是指在2015年7月1日前已经参加工作并缴纳了15年以上城镇职工基本养老保险的人员，但未达到退休条件。

机关事业单退休中人的过渡性养老金怎样计算
答：为确保实施机关事业单位工作人员养老保险制度改革后新老办法待遇计发标准平稳衔接,对“中人”设立10年过渡期(2014年10月1日至2024年9月30日),过渡期内实行新老待遇计发办法对比,保低限高。新老办法计算公式: (一)老办法待遇计发标准=(2014年9月基本工资*计发比例+退休补贴标准+国办发〔2015〕...

老人中人新人退休工资计算方法
答：老人新人中人养老金计算方法：根据工资、工作年限和计发比例计算养老金。中人有过渡性养老金，养老金=基础养老金+个人账户养老金。退休新人按新方法计算养老金，包括基本养老金和职业年金。养老金领取无限期，即使个人账户养老金用完，仍可按原标准领取基础养老金，并随着社会在岗职工月平均工资增加而增长。缴...

退休中人十年过渡期满后工资如何发
答：退休中人十年过渡期满后工资如何发 对于退休中人来说，十年过渡期满后的工资发放，一般是按照当地人民政府的规定来执行的。通常情况下，退休中人的养老金由基本养老金和个人账户养老金两部分组成。其中，基本养老金是由社会统筹基金支付的，而个人账户养老金则是由个人缴费所形成的。在十年过渡期满后，退休...

过渡性养老金计算方法
答：享受比例：1992年7月前的缴费年限不超过25年者，其享受比例为1992年7月前的缴费年限×1.2%;1992年7月前的缴费年限超过25年者，其享受比例为30%+(1992年7月前的缴费年限-25)×1%。过渡性养老金：指数化月平均缴费工资×享受比例。二、最新个人养老金计算方法与公式计算养老金其实质就是如何计算养老...

中人过度性养老金如何计算
答：一、养老金如何计算退休金主要分为职工养老和居民养老的计算，退休养老金=基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金二、养老保险的作用1、有利保证劳动力再生产通过建立养老保险的制度，有利于劳动力群体的正常代际更替，老年人年老退休，新成长劳动力顺利就业，保证就业结构的合理化。2、有利于社会的安全...

中人过渡期后如何发放退休金
答：是这样的，10年过渡期结束后，退休中人在养老金计算方面，不再采取新老办法结合的形式来计算，而完全采取新办法来计算养老金，这是最大的变化。根据新老办法来计算养老金的话，就会采取保低限高的方法，养老金会有一个兜底，保障退休人员的养老金不会比退休老人少，而且对于新办法高出老办法的养老金...

按老办法如何计算过渡性养老金?
答：“中人”是指1997年12月31日前参加工作并缴费年限满15年，2006年1月1日以后退休的人员。“新人”缴费年限都是实际缴费的年限。这样，“新人”个人账户的储存额就多，“中人”个人账户储存额就少。所以用“过渡性养老金”来弥补“中人”个人账户历史积累少的问题。

中人养老金计算细则
答：2、在10年过渡期内办理退休的退休中人，养老金计发办法是以2014年9月份工资标准计算退休待遇，并且每年享受养老金调整。假设退休中人是2019年5月份退休的，从2014年到2019年已经调整多次工资标准，所以早日补发退休的养老金才是最重要的。3、按改革时候的文件规定，退休中人养老金待遇按新老办法对比计发...

过渡期退休的中人过渡期结束后会按新办法计发养老金吗?
答：2. 政策调整公告： 过渡期结束后，政府或相关部门可能会发布公告，说明新的养老保险政策，包括计发养老金的新标准和计算方法。3. 新政策生效： 新的养老保险政策生效后，退休人员的养老金计发将按照新政策执行，可能涉及到个人缴费、计算公式等方面的调整。综上所述：过渡期退休的中人，在过渡期结束后...

过渡期结束后中人养老金怎么发
答：接下来，我们需要理解退休“中人”养老金的计发办法。实际上，退休“中人”可以根据退休时间分为过渡期内的和过渡期后的两类，他们的养老金计发办法也有所不同。过渡期内的“中人”采用新老办法比差的方式计发养老金。如果新办法计算的养老金低于老办法，则按老办法计发；如果新办法计算的养老金高于...