明清的钱庄与票号为什么全倒闭了？

历史的必然，钱庄有着自然的劣势，外国银行进来了，他们的模式更加先进

辛亥革命后，钱庄能够继续存在的原因主要是因为钱庄的抵押制度。在鸦片战争以后，随着中外交往的日渐频繁，商品经济迅速发展，钱庄也发展很快，其数量和资本额都有较大的增长。在钱庄的发展过程中，为了确保钱庄的信用和保障客户的利益，钱庄逐渐形成了以抵押为主要手段的信用制度。钱庄的抵押物包括土地、房屋、珠宝、古玩等具有较高价值的物品，这些抵押物在钱庄的运营中起到了重要作用。
而票号则是一种由大财主、大家族作为保证人的无抵押兑换券。票号的价值主要依赖于社会稳定和人们对票号的信心。然而，辛亥革命后，社会动荡不安，票号的价值无法得到保障，因此票号逐渐消亡。

一、钱庄和票号是怎么来的？

钱庄和票号，是在明清时期出现的。它俩虽然长得比较像，但并不是一码事。

钱庄，在北方又称之为银号，起源于银钱兑换业务。明代中叶，币制混乱，人们需要将市场上各种杂乱的钱币兑换为官府发行的制钱，用以交易和流通，这便诞生了钱庄。后来，钱庄业务不断扩大，除了货币兑换、倾熔银锭、金银买卖，还经营信用放贷，银票、钱票、会票发行，汇兑存款等等，功能多样，势力极为庞大。

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票号，又称票庄、汇票庄，因为经营者绝大部分是山西人，所以又称山西票庄。它起源于银两的异地汇兑业务。晚清之时，地区间的贸易不断发展，而人们随身携带银两多有不便，于是票号便应运而生。人们只要将银两寄存到甲地票号中，到了乙地，便可以凭票去分号中将银两兑换出来，这样一下子省了好多事儿。后来，票号兼营抵押放贷，银票、钱票发行，定活存款，货币兑换和金银受托保管业务等等，也成了综合性的机构。

钱庄和票号在清代中晚期盛极一时，诸如日升昌、蔚泰厚、三晋源以及胡雪岩所经营的阜康钱庄，莫不是长袖善舞，执一时经济之牛耳。只是无一例外，它们最终都走向了败亡，没来得及蜕变为现代意义上的银行。1940年，最后两家票号被改为钱庄，而到了上世纪50年代的社会主义改造中，钱庄彻底被现代银行所取代，就此在历史舞台上消失了。

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二、大清首富胡雪岩的阜康钱庄

说到钱庄，不能不提到清末“红顶商人”胡雪岩所经营的阜康钱庄。

胡雪岩早年在杭州于姓钱庄当学徒，因为聪明、勤奋、会为人，掌柜无后，就把钱庄传给了他。他在此基础上开了自家的钱庄，这就是阜康钱庄。

还在当学徒期间，胡雪岩挪用钱庄的银子，帮助了落魄的王有龄，后来王有龄飞黄腾达，当上了浙江巡抚，胡雪岩在他的关照下，很快成了杭州数一数二的商绅。王有龄死后，左宗棠继任浙江巡抚，对胡雪岩更是赏识有加。随着左宗棠的一路升迁，胡雪岩的生意也是越做越大，得以操纵江浙商业，专营丝、茶出口，并垄断金融。后来，胡雪岩因为帮助左宗棠收复新疆有功，被慈禧赐穿黄马褂，成了从二品的大员，这份待遇，在古代商人中可谓是绝无仅有的。

至同治十一年（1872年），阜康钱庄支店达20多处，布及大江南北。资金量2000万余两，田地万余亩。

这样的好光景却没有维持多久。胡雪岩在和洋商的生丝大战中败下阵来，花重金囤积生丝，被李鸿章算计，阜康钱庄面临资金链断裂，李鸿章手下盛宣怀（近代著名企业家）放风造谣，引来阜康钱庄的挤兑风潮，最终钱庄破产倒闭，胡雪岩变得一贫如洗。

钱庄的经营管理模式，和现代银行也是格格不入的。它没有有限责任的概念，以钱庄所有者的全部身家为依托，因而抗风险能力极差。一旦钱庄所有者本人出了问题，钱庄也就不再可能存活下去。所以胡雪岩倒了之后，阜康钱庄自然也没能延续下来。

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（平遥日升昌旧址）

三、山西日升昌的兴衰

去过山西平遥古城的人，有一个景点那是必去的，就是“日升昌”旧址。

清道光三年（公元1823年），山西平遥人雷履泰，出资创办了日升昌票号，这便是中国最早的票号，后来也成了规模最大、最具代表性的票号。

雷履泰作为票号创始人，担任了日升昌的大掌柜。他极具经营头脑，将票号的生意做得极大。在其鼎盛时，分号遍及全国35个大中城市，业务远至欧美、东南亚一带。以至于皇帝金口玉言，称他们是“汇通天下”，这四个字，成了他们的金字招牌。

日升昌极其重视诚信，在其经营历史当中，从未出现过一起冒领、冒兑的事件，也从未出现过拒不兑付的情况。据说有位寡妇，拿着死去的丈夫三十年前的票据去兑换银子，本来以为票号会不认账的，结果掌柜的一核对，票据没问题，当场就将五千两银子兑现给寡妇了。这说明其信誉真真是极好的。

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在90多年的经营当中，日升昌一共创造出了1500万两白银的利润，大约相当于100多亿人民币。

辛亥革命之后，1914年农历九月，曾经?@赫一时的日升昌忽然宣布倒闭。从富可敌国，到突然倒闭，这中间到底出了什么问题呢？

票号的发展过程中，离不开“官本位”的影响，可以说成也“官方”，败也“官方”。受太平天国影响，南北商路阻断，朝廷被迫将汇兑京饷和协饷的重任先后交付给了票号。从此，票号的命运就和清政府紧紧绑在了一起。到光绪年间，包括日升昌在内的山西票号，其主要业务都是官方的金融事务。随着清王朝的衰微，票号自然也就出现了危机。清王朝灭亡时，欠各票号700多万两白银，无法收回，仅此一端，影响就十分巨大。

动荡的局势，也对票号造成了冲击。日升昌虽然总部在山西，业务重心却在南方，南方战乱频仍，票号的银子经常被散兵游勇打劫。加上各省官钱局滥发纸币，票号为维持信誉，收进来大量纸币，这些纸币一再贬值，票号损失巨大。

票号本来也是有机会向现代银行转轨的，不过精明的晋商却没有把握住这次机会。

鸦片战争后，外资银行在内地的发展顺风顺水。清政府在光绪三十一年(1905年)提出设立大清银行，要求票号出钱出人，结果被拒绝，之后又提出由政府出资金，由票号出人，还是被拒绝。大清银行成立之后，政府曾找山西票号入股，再遭拒绝。大清银行成立以后，自然而然地垄断了几乎全部官银汇兑业务，这对于山西票号几乎是致命的打击。

晋商拒绝的理由其实很简单，就是怕“外人”和“外资”插手票号。这是由票号的家族性质决定的，在票号的掌权人看来，票号就是他们的家族产业，是不容许外人染指的。他们压根就没有现代化公司经营的理念，眼光的局限性导致他们的短视，让他们淹没在大时代的潮水之下。

（大清时的上海外滩）

清道光二十七年（1847年），上海第一家外资银行英商丽如银行成立。到1949年，英、法、德、俄、日、美、比、荷、意、挪等10国61家银行（包括中外合资银行）在上海设立过机构。

说起来，我们在钱庄和票号身上，也隐约看到了银行的影子。但是由于它们受限于古代官商不分的社会环境，受限于小农意识和家族私产的观念，受限于动荡变乱的时局，加上管理制度的低效和老化，以及领导层的短视等等原因，最终也没能蜕变为现代意义上的银行，这不能不说是时代的必然，也是时代的遗憾。

不过回过头去，我们还是要敬佩老祖宗们的智慧，在封闭的、以小农经济为主体的传统社会中，也能把金融玩得那么溜，已经很是不简单。

（图片来自网络）

2017/8/3

中国明清时代的钱庄为什么没能成为现代的银行
答：一、思想传统的原因：明清的票号及商行，通常是由亲友或同乡、同行合股开办，甚至股东退出，其股份也只能转让给前述人物。票号的业务也集中向上述人物开放。而且从业者并不把票号视为可以传之子孙的家族产业，很多从业者在年老...

古代的钱庄是怎么运作的,尤其是较大型的钱庄?那个时代有全国连锁吗?
答：由于资本主义的不断入侵，使中国社会渐渐陷入了半封建半殖民地的深渊。强大的外国金融势力控制着中国的金融市场，左右着资金的吞吐，汇率的涨落和金银的出入，使得清末金融风潮不断。再加上钱庄、票号本身也存在着不少弱点，且...

为什么晋商票号在清末民国初年倒闭?
答：山西特别是以太谷、祁县、榆次、平遥等为代表的晋中盆地商人前辈，举商贸之大业。经营范围包罗万象，夺金融之先声，钱庄票号汇通天下，称雄五百余年，创造了亘古未有的世纪性繁荣，在神州大地上留下了灿烂的商业文化。

为什么晋商所创立的票号钱庄没有发展为现代意义上的商业银行?
答：2. 票号制度中的一个重要局限性是普遍采用的无限责任制。这种制度下，资本家需以全部财产担保票号债务，导致抗风险能力极弱，一旦破产，影响广泛。3. 票号的经理负责制虽然有利于个人才能的发挥，但受封建影响，家族血缘和...

钱庄和票号为什么会被银行所代替
答：钱庄业务范围扩大，夺去不少票号营业。光绪末年，各省自设官银钱号，以及中国自办银行相继成立，公款存汇业务逐渐丧失。辛亥革命后，票号失去靠山，存款被提，放款一时无法收回，周转困难，多数票号相继倒闭，终归没落。

什么原因导致“天下第一票号”日升昌破产?
答：《大公报》上曾有人撰专文分析其倒闭之原因，兹节录其文于下：“日升昌至道光年间改为汇兑业，其东家李姓，山西平遥人。同、光年间，其营业之发达，实为同行之冠，各省设立分号二十四处，其殷实可知。以如此殷实之票号，...

大德通票号的结局
答：辛亥革命推翻了清朝政府统治，大德通票号已不能适应形势的变化，业务每况愈下，勉力维持。既而民国政府冻结白银，改革币制，汇兑业都被官办银行夺走，商办票号已难以吸收存款，遂于三十年代改组为银号，又改为钱庄，一直惨淡...

日升昌票号的衰败原因是什么
答：日升昌票号的衰败原因：1908年春天，清政府颁布了《大清银行条例》。条例要求所有的票号不但要注册还要公布财务报表接受公开透明的监管。但票号的账目涉及到社会上很多人的资金往来情况，把这些保密账目公开就意味着票号会损失大量...

山西票号的兴衰,山西票号为什么突然消失了
答：票号的兴起票号即票庄、汇兑庄，主要办理国内外汇兑和存放款业务，是为适应国内外贸易的发展而产生的。以前用起镖运送现银的办法，费时误事，开支大，不安全。自嘉庆、道光年间，民间有了信局，通行各省，官吏及商人迫切...

为什么晋商所创立的票号钱庄没有发展为现代意义上的商业银行?
答：一旦出现资不抵债的情况，资本家极可能一贫如洗，永世不得翻身，这使得其抗风险能力十分薄弱。而且，它实行联号制，与其它的产业有密切联系，更增加了导致其经营风险外部因素的多样化与复杂化。票号一旦破产，涉及面极广，会...