国际金融题目~！急！！！！！！！

　　1、假设外汇市场行情如下：
　　纽约市场：即期汇率 USD／FFR 7.0800／15
　　巴黎市场：即期汇率 GBP／FFR 9.6530／40
　　伦敦市场：即期汇率 GBP/USD 1.4325/35
　　试问：应如何进行三角套汇
　　将其转换成同一标价法：
　　纽约市场：即期汇率 USD／FFR=7.0800／15
　　巴黎市场：即期汇率FFR／GBP=（1/9.6540）／（1/9.6530）
　　伦敦市场：即期汇率 GBP/USD=1.4325/35
　　用中间价相乘: [(7.0800+7.0815)/2]*[( 1/9.6540+1/9.6530)/2]*[( 1.4325+1.4335)/2]=1.051,不等于1,有利可套,大于1,不同的货币套利方向不同,如果是美元,则可以先在纽约市场兑换成法郎,再在巴黎市场兑换成英镑,再在伦敦市场兑换成美元,减去套利投入,即为获利:单位美元获利:
　　7.0800*1/9.6540*1.4325-1=0.05056美元
　　2、若某年8月15日我某公司按当时汇率$1=DM1.5288向德国某商人报出销售核桃仁的美元和马克价，任其选择，该商人决定按美元计价成交，与我某公司签定了数量1000公吨合同，价值750万美元。但到了同年11月20日，美元与马克的汇率却变为$1=DM1.6055，于是该商人提出该按8月15日所报马克价计算，并以增加3%的货价作为交换条件。
　　你认为能否同意该商人要求？为什么？
　　用美元计价,11月共可收到美元750万美元
　　用马克计价,由于汇率的变动,即使增加3%的货价,11月共可收到美元750万*1.5288/1.6055*(1+3%)=735.60万美元
　　当然不会同意该商人的要求
　　习题：瑞士市场存款利率年息8%，英国市场利率年息13%，1GBP＝2.5CHF,3个月远期汇率为： 1GBP＝2.48CHF，，请问，有没有套利的机会，如果有，则10万CHF可获多少收益？
　　利差为5%,掉期率为(2.50-2.48)*12*100/(2.50*3)=3.2%,小于利差,有套利机会
　　可将瑞士法郎,即期兑换成英镑,并进行3个月投资,同时将卖出三个月后投资本利的远期英镑,到期时,投资收回并履行远期合约,减去瑞士法郎机会成本,即可获利:
　　100000/2.5*(1+13%/4)*2.48-100000*(1+8%/4)=424瑞士法郎

　　例：美国货币市场一年期利率为4％，英国货币市场为8％， 现汇汇率为1￡＝1.5＄
　　问：
　　英镑对美元6个月的远期汇率
　　根据利率平价理论,远期英镑年贴水率为4%(利差),半年贴水(贬值)2%
　　英镑对美元6个月的远期汇率:1￡=1.5*(1-2%)=1.47＄
　　假定某年3月一美国进口商三个月以后需要支付货款100万DM，即期汇率为1DM等于0.6000USD。为避免三个月后DM升值的风险，决定买入8月份6月期DM期货合同，成交价为1DM等于0.6100USD。6月份DM果然升值，SP为1DM＝0.7200USD，相应的DM期货合同的价格上升到1DM＝0.7300USD，如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。
　　现货市场损失(多支付):100万*(0.7200-0.6000)=12万美元
　　期货市场获利:100万*(0.7300-0.6100)=12万美元
　　期货获利正好补偿了现货的亏损.
　　假定一美国公司一个月以后有一笔外汇收入10万GBP，SP为1GBP=1.3200USD。为避免一个月后GBP贬值的风险，决定卖出8份一个月到期GBP期货合同（8*62500GBP），成交价为1GBP等于1.3200USD。一个月后GBP果然贬值，SP为1GBP＝1.2800USD，相应的GBP期货合同的价格上升到1GBP＝1.2820USD，如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算其净盈亏。
　　现货市场亏损(少收入):100000*(1.32-1.28)=4000美元
　　期货市场获利: 8*62500*(1.32-1.282)=19000美元
　　期货市场获利补偿了部分现货市场亏损,净获利15000美元
　　例如：美国进口商从英国进口货物，3个月后支付16万英镑，￡1=＄1.6，为了避免3个月后英镑升值，购买看涨期权。期权费1600美元。
　　英镑升值：￡1=＄1.65
　　盈利：（1.65-1.6）*160000-1600=＄6400
　　英镑贬值：￡1=＄1.55
　　放弃：（1.6-1.55）*160000-1600=＄6400
　　英镑持平：￡1=＄1.6
　　无论执行与否，损失1600美元期权费
　　习题：
　　某瑞士出口商要在3月份投标，保证提供10辆电车，价值为50万美元，但投标的决定必须在3个月后即6月中才能作出。为了避免一旦中标后所获美元贬值的风险（当时的汇率为USD1= CHF1.5220），该出口商买入10笔美元卖出期权（每张金额为50 000美元），到期日为6月份，履约价格为USD1＝CHF1.5000，每一期权费为CHF 0.0150。
　　假设到6月中旬，出现下列情况：
　　（1）该出口商中标，SP为USD1＝CHF1.4300；
　　买入卖出期权,市场价低于履约价,执行期权,即以1.5的价格卖出,以1.43的市场价补进
　　期权获利:500000*(1.50-1.43)-500000*0.015=27500瑞士法郎
　　现货损失(少收入):500000*(1.5220-1.4300)=46000瑞士法郎
　　期权保值部分地补偿了汇率变动的瑞士法郎少收入损失,净损失: 46000-27500=18500瑞士法郎
　　（2）该出口商中标，SP为USD1= CHF1.5300；
　　买入卖出期权,市场价高于履约价,放弃期权,损失期权费500000*0.015=7500瑞士法郎
　　现货市场多收入:500000*(1.5300-1.5220)=4000瑞士法郎
　　由于汇率变动净损失3500瑞士法郎
　　（3）该出口商没有中标，SP为USD1＝CHF1.4300；
　　出口商没有中标,成了纯期权交易,执行期权,净获利27500瑞士法郎
　　（4）该出口商没有中标，SP为USD1＝CHF1.5300。
　　出口商没有中标,成了纯期权交易,放弃期权,净损失7500瑞士法郎的期权费

bcaba
abbcd
ccbdb
1比利时法郎=1•5110除以4•9950瑞士法郎

（1）远期支付，担心欧元上涨，用期货保值，即买入等值欧元期货。
现汇市场，由于欧元升值，支付500万欧元需要更多的美元，损失：
500万*（1.2773-1.2760）＝6500美元
期货市场，平仓后，由于欧元升值获利：500万*（1.2778-1.2750）＝14000美元
净获利：14000-6500＝7500美元
（2）提前支付，期货提前平仓，欧元升值获利：500万*（1.2775-1.2750）＝12500美元
市场购入欧元500万以支付，比6月20日多支付了：
500万*（1.2770-1.2760）＝5000美元
套期保值还是赚了

1楼正解啊 都算好了 大神啊
其实很简单 我说下道理吧
先把现在的现货价格和3月以后的对减 得来你要多付6500
然后你做期货呢也是现在的期货价格减去3月后的 你发现你赚了14000
也就是1.2750到1.2778 涨了
然后你发现你现货赔了6500 但是期货你赚了14000 然后对减 就是你赚的啦
买入就一点是卖近月 买远月
预期未来涨得多 现在涨得少 就空近买远 一个赔少一个赚多 这样就哦了
就算错了 无非500万 损失几千块而已 这就是套期的作用啦
你一点是在靠证吧 哈

分太低，不想回答，要算半天。