直接标价法：

(12/远期月份数)x(远期汇率-即期汇率)/即期汇率

间接标价法：

(12/月份数)x(即期汇率-远期汇率)/远期汇率

即期汇率也称现汇率，是指某货币在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。

即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。

升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：17393，三个月期的一美元兑马克价是1：175。此时马克升水。

贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：175，三个月期的一美元兑马克价是1：17393。此时马克贴水。

近似汇率

即期汇率的近似汇率，是指按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的汇率，通常采用当期平均汇率或加权平均汇率等。

会计准则中规定的企业用于记账的汇率应为即期汇率。但在汇率变动不大时，可以简化核算，利用即期汇率的近似汇率。

远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价，或远期汇水，通常用升水、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，远期汇率低于即期汇率称为贴水，二者相同称为平价。

按照利率平价理论，远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水，利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。

"即期汇率"和"远期汇率"的英文概念，谢谢！

1，利率高的货币英镑远期贬值，以中间价估算贬值年率：00075/1874512/3100%=16%，小于4%的利差（12%-8%），能够套利。

美国投资者套利做法，即期将美元兑换成英镑（18750），进行三个月投资，同时卖出三个月后英镑投资本利的远期（18640）。到期后，英镑投资本利收回，并履行远期协议兑换成美元，减去美元投资机会成本，即为收益。在不考虑到其他费用的前提下，收益如下：

1000000/18750（1+12%3/12）18640-1000000（1+8%3/12）=395733美元

2，根据1，获利年率：395733/100000012/3=158%，美元利率上升到10%，即成本增加2%，没有美国投资者没有套利的机会。而英镑投资者有机会了。

3，可以根据1，验证如下：1000000/18750（1+12%3/12）18640）-1000000（1+10%3/12）=-104267美元，为负值了。

：

一、即期汇率的概念：

即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。

二、在远期外汇交易中，一般有几种交易方式，分别是：

1、直接的远期外汇交易：是指直接在远期外汇市场做交易，而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价，通常并不采用全值报价，而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额，即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

期权性质的远期外汇交易：公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此，可2、以与银行进行期权外汇交易，即赋予企业在交易日后的一定时期内，如5-6个月内执行远期合同的权利。 即期和远期结合型的远期外汇交易。远期交易的报价

在远期外汇交易中，外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割，或正在交割的实现的汇率，它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。在后面的难点分析中我们将对其进行介绍。

3、基本术语的提出

在远期外汇交易中，常常可以看到许多专业术语，令初学者摸不清头脑，所以，有必要在这里对这些术语进行了解。

升水：当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时，称之为升水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：17393，三个月期的一美元兑马克价是1：175。此时马克升水。

贴水：当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时，称之为贴水。如，即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1：175，三个月期的一美元兑马克价是1：17393。此时马克贴水。

套算汇率：两种货币之间的价值关系，通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元，且15德国马克=1美元，则3马克=1英镑，两种非美元之间的汇率，便称为套算汇率

已知即期汇率和年利率，求远期汇率

即期汇率：The

spot

exchange

rate

is

the

quotation

between

two

currencies

for

immediate

delivery

远期汇率：　The

forward

rate

is

the

foreign

exchange

trading

agreement

between

both

parties,

the

contract

sometime

in

the

future

used

in

the

actual

delivery

of

foreign

exchange

rate即期汇率:

即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。

即期汇率是由当场交货时货币的供求关系情况决定的。一般在外汇市场上挂牌的汇率，除特别标明远期汇率以外，一般指即期汇率。远期汇率是指一个远期市场交易的汇率，与即期汇率相对。外币买卖双方成交后，并不能马上交割，而是约定在以后一定期限内进行交割时所采用的约定汇率。远期外汇是以即期汇率为基础加减升贴水来计算的。直接标价法下，远期汇率低，其差价称为贴水(

Discount

)；远期汇率高，其差价称为升水(

Premium

)。间接标价法下则相反。即期汇率与远期汇率两者相等称为平价（At

par）。

美元汇率离岸

设i为本国年利率，i为外国年利率，e为即期汇率，f为远期汇率，公式:1+i=（1+i）xf／e，即f=e（1+i）／（1+i）=138×（1+208%）÷（1+093%）≈140

一:远期汇率是“即期汇率”的对称。远期外汇买卖的汇率。通常在远期外汇买卖合约中规定。远期合约到期时，无论即期汇率变化如何，买卖双方都要按合约规定的远期汇率执行交割。远期汇率与即期汇率的差额称为远期差价，或远期汇水，通常用升水、贴水或平价来表示。一国货币的远期汇率高于即期汇率称为升水，远期汇率低于即期汇率称为贴水，二者相同称为平价。

二:按照利率平价理论，远期差价通常反映了两种货币的利差。即利率高的货币一般表现为贴水，利率低的货币一般表现为升水。远期汇率的高低直接关系到利用远期外汇交易进行抵补保值、套汇套利和投机活动的损益。

远期汇率的报价方法。远期汇率的报价方法通常有两种：

(1)直接报价法。直截了当地报出远期交易的汇率。它直接表示远期汇率，无需根据即期汇 率和升水贴水来折算远期汇率。直接报价方法既可以采用直接标价法，也可以采用间接标价法。它的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，缺点是不能显示远期汇率与即期汇率之间的关系。

(2)点数报价法。也称为即期汇率加升水、贴水、平价，是指以即期汇率和升水、贴水的点 数报出远期汇率的方法。点数报价法需直接报出远期汇水的点数。远期汇水，是指远期汇率与即期汇率的差额。若远期汇率大于即期汇率，那么这一差额称为升水，表示远期外汇比即期外汇贵。 若远期汇率小于即期汇率，那么这一差额称为贴水，表示远期外汇比即期外汇便宜。若 远期汇率与即期汇率相等，那么就称为平价。这种报价方法是银行间外汇报价法，通过即期汇率加减升贴水，就可算出远期汇率。

即期汇率计算

1美元=63586离岸人民币。

离岸人民币是指在中国境外经营人民币的存放款业务。交易双方均为非居民的业务称为离岸金融业务。离岸市场提供离岸金融业务。

中国人民银行支持在香港建立人民币离岸市场。人民银行也在研究，能不能在上海建立人民币离岸市场。在人民币没有完全可兑换之前，流出境外的人民币有一个交易的市场，这样才能够促进、保证人民币贸易结算的发展。在新加坡资政吴作栋2011年4月访华后，新加坡也正式加入了人民币离岸市场的竞争当中。

汇率变动对一国进出口贸易有着直接的调节作用。在一定条件下，通过使本国货币对外贬值，即让汇率上升，会起到促进出口、限制进口的作用；反之，本国货币对外升值，即汇率下降，则起到限制出口、增加进口的作用。

2020年7月9日，在岸和离岸人民币兑美元汇率双双收复70关口，重回“6时代”。2021年，全年人民币平均汇率为1美元兑64515元人民币，比上年升值69%。

汇率（又称外汇利率，外汇汇率或外汇行市）两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。汇率又是各个国家为了达到其政治目的的金融手段。汇率会因为利率，通货膨胀，国家的政治和每个国家的经济等原因而变动。

汇率，指的是两种货币之间兑换的比率，亦可视为一个国家的货币对另一种货币的价值。具体是指一国货币与另一国货币的比率或比价，或者说是用一国货币表示的另一国货币的价格。

汇率是由外汇市场决定。外汇市场开放予不同类型的买家和卖家以作广泛及连续的货币交易(外汇交易除周末外每天24小时进行，即从GMT时间周日8:15至GMT时间周五22:00。即期汇率是指于当前的汇率，而远期汇率则指于当日报价及交易，但于未来特定日期支付的汇率）。

即期汇率的计算

1、直接标价法与间接标价法的换算

直接标价法与间接标价法之间互为倒数关系，要注意原买卖两档价位置的掉换。

例1

已知人民币/美元的即期汇率是

USD1=CN￥86783/87217

求：美元/人民币的买卖两档价

人民币卖出价是

1/86783＝011523

人民币买入价是

1/87217＝011466

则CN￥1＝USD011466/011523

2、交叉汇率（套算汇率）的计算

（1）当已知条件中两种货币对关键货币均为直接或间接标价时，可用“交叉相除法”计算这两种货币的套算汇率。

应用对象：关键货币位置相同

谁除以谁：基准货币作分母

买入卖出：前小后大

例2

已知美元/日元的即期汇率是USD100=JPY14260/14270

美元/港元的即期汇率是USD100=HKD77770/77790

求JPY100＝HKD/

解：求日元买入价：卖出港元，买入美元

USD100

=

HKD77770

卖出美元，买进日元

USD100

=

JPY

14270

日元买入价JPY100＝HKD54499

(77770/14270)

同理，日元卖出价＝HKD54551(77790/14260)

（2）当关键货币位置不同时，可考虑同边相乘

应用对象：关键货币位置不同

待求货币在已知条件中处于左边

例3：已知GBP100＝USD15692／15702

USD100＝JPY

14260／14270

求：GBP100＝JPY？／？

•解：GBP100＝JPY2237679/2240675。

请教高手,金融方面的计算?急盼中,大哥哥,姐姐请帮帮忙啊,不胜感激!
答：1.汇率均衡,英镑的贴水率与利率差一样 汇率差*12/(即期汇率*远期月数)=9.5%-7 汇率差=2%*1.96*3/12=0.0098 伦敦某银行3个月美元远期汇率为=1.96-0.0098=1.9502 2.根据利率平价论,利率高的货币远期贴水,在...

即期汇率:£1=$1.5060/70 远期升贴水数为 270/240 即期汇率:$1=SF1....
答：假定远期是指12个月，从数值看应是贴水：£1=$1.5060/70－270/240＝$1.4790/830 1=SF1.8410/25－495/470＝SF1.7915/55 12个月英镑兑瑞士法郎的套算汇率：£1=SF2.6555/68 ...

计算外汇升贴水率的简单问题
答：2.计算加元对美元的升贴水率,先将汇率转换为加元为基准的汇率,则即期:C$/$=1/1.3411,远期:C$/$=1/1.3453,显然是加元贴水,三个月的贴水率为:(1/1.3453-1/1.3411)/(1/1.3411),年贴水率为:(1/1.3453-1...

即期汇率£1=DM1.7000/1.7045,6个月远期汇率为$1=DM1.7080/1.7120,求...
答：你的题目有点问题吧 前面英镑后面美元，这样算不了贴水率的，还有后面那句话什么意思？

某日伦敦外汇市场即期汇率:GBP/USD=1.655 5/75,三个月远期贴水60/46...
答：远期汇水：点数前大后小，则远期汇率贴水，那么 远期汇率=即期汇率-远期汇水 补充：升水(Premium):在货币市场中，升水指为判断远期或期货价格而向即期价格中添加的点数。与贴水（Discount）相对称。即当“被报价币利率”小于...

关于套利的计算题
答：加拿大元与美元的即期汇率为US$1=Can$1.2800~1.2835；90天的远期汇率为US$1=Can$1.3000~1.3030 那么3个月汇率贴水0.0200-0.0195 则贴水率为1.5% 小于加拿大和美元年利率之差2 所以应把资金放在加拿大投资可以...

国际金融计算题,哪位大侠帮帮忙~
答：3个月远期差价为40/60，即欧元升水，美元贴水。将即期汇率加上40/60，得远期汇率为1欧元=1.3565/95美元.（2）用交叉相除套算汇率为 1英镑=（1.5190 ÷0.9152）/（1.5194÷0.9147 ）澳大利亚元，即 1英镑=1.6597...

已知即期汇率1欧元=1.2600欧元,6个月期美元和欧元存款的年利率分别为...
答：根据利率平价理论，即期利率高的货币远期贴水，本例中欧元的利率5%高于美元，远期欧元贴水。即期汇率1欧元=1.2600美元，欧元贴水，贴水年率与利差一致，6个月的远期汇率：1欧元=1.2600*（1-1%/2）=1.2537美元 ...

即期汇率与远期汇率的关系及换算方法
答：即期外汇交易业务是指交易双方按照交易日当天交易时点外汇市场的即期汇率成交，并在交割日进行交割的外汇交易。远期外汇买卖业务是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限进行交割的外汇交易。办理即期和远期外汇交易不需要...